又一起投行保代突击入股拟IPO公司的案件曝光,上市前夕以4元突击入股,55元发行上市,IPO“暴利盛宴”令人乍舌。
日前,张晋阳、钮华明以及陈德兵三人突击入股拟IPO公司一案做出终审判决,上海市第二中级人民法刑事裁定书显示,这三名投行保代在东方国信上市前突击入股,通过代持的方式以4元/股的低价购入东方国信股份,仅在一年半后,东方国信以55.36元/股的发行价顺利上市。
2013年后,三人抛售原始股共计获利4000余万元。具体来看,张晋阳合计获利2400余万元、钮华明获利1200余万元、陈德兵从中获利460万元。
最终,张晋阳被判处有期徒刑二年六个月,钮华明有期徒刑二年三个月,缓刑二年三个月;陈德兵有期徒刑一年九个月,缓刑一年九个月;冻结在案的资金予以没收并继续追缴违法所得。
三保代突击入股拟IPO公司
事情要追溯到东方国信IPO上市前,曾做过两次增资扩股,分别以4元/股的价格增资200万股,后来又增资80万股。
2009年,原广发证券投资银行部总经理钮华明及副总经理刘某接受东方国信实际控制人的上市咨询,承揽了东方国信IPO项目,随后指派投行部张晋阳、陈德兵等人组成项目组。
其中,张晋阳作为保荐代表人,全面负责东方国信IPO项目的材料撰写等工作,并在保荐代表人或辅导人员处签名;钮华明代表广发证券与东方国信签订《辅导协议》、《承销暨保荐协议》等,参与东方国信IPO项目的立项会、内核会并行使投票权,且在相关材料的保荐业务部门负责人或辅导机构负责人处签名;陈德兵主要负责东方国信IPO项目招股说明书中非财务部分的撰写等。
刑事裁定书显示,2009年9-10月,刘某利用东方国信客观的增资需求与东方国信的董事长商议入股,并要求该公司如不能上市则按原价回购股份,对方为确保公司顺利上市和利益捆绑,同意增资扩股200万股。
后经刘某分配,张晋阳、钮华明、陈德兵在东方国信拟上市期间增资扩股的关键阶段低价投资入股,分别购入25万股、25万股和15万股,并找人代为持有。按照出资金额计算,平均入股价格为4元/股。
2011年9月1日,原广发证券兼投行部总经理钮华明离职;2017年1月12日,原广发证券投行部总监、华北二部主管张晋阳离职;2017年6月6日,原广发证券投行部执行董事陈德兵离职。
众人分享IPO“暴利盛宴”
除了上述3名保代分享原始股盛宴外,还有多人享用了这份“暴利盛宴”。
东方国信实际控制人管某某为确保公司顺利上市和利益捆绑,同意增资扩股200万股。后经刘某2分配,除了张晋阳、钮华明、陈德兵外,其余股份由刘某2及赵某、成某等人出资购入。
2009年10月,张晋阳在尽职调查及办理东方国信增资扩股200万股期间,发现东方国信需要资金补缴管某某、霍某某的个人所得税及剥离亏损企业。经张晋阳建议,东方国信决定以9元/股的价格再次增资扩股80万股,并同意由张晋阳寻找入股对象。张晋阳安排自己及王某1等人投资入股,并安排王某1妻子张2代持股份。其中,王某1出资315万元购入35万股,李飞出资270万元购入30万股,尹某某出资80万元购入8万股,张晋阳出资55万元购入7万股。
2009年10月29日、11月19日,东方国信召开第一届董事会第九次会议、第一届第四次股东大会,同意增加新股东王某3、金某、张2,三人以货币形式出资,按3.68元/股认购公司增发的普通股105万股、95万股、80万股。2009年11月17日、18日,东方国信收到王某3、金某、张2注册资本金280万元,溢价部分(资本公积金)750.4万元。另张晋阳以现金形式将张2的425.6万元陆续交到东方国信用于缴纳管某某、霍某某的个人所得税及剥离亏损企业。
三保代累计获利超4060万元
2011年1月,东方国信首次公开发行A股,发行价格为55.36元/股。2013年及其后,张晋阳、钮华明、陈德兵找人代持的股票解禁后抛售,张晋阳合计获取收益2400余万元、钮华明获利1200余万元、陈德兵获利460万元。
据统计,三人累计获利超过4060万元。2016年12月2日,张晋阳被民警抓获,到案后主动交代了基本事实,2017年1月12日、16日,钮华明、陈德兵接民警电话通知后主动投案。
2018年7月29日,经财瑞评估公司评估,东方国信的股权价值在评估基准日2009年9月30日的估值区间为11.82元/股-22.20元/股。
另经查明,2012年7月至2014年1月,张晋阳利用负责东方国信持续督导工作的职务便利,提供各类发票、以东方国信员工马某某的名义报销,收受东方国信给予的好处费共计20余万元。
《证券法》第四十三条第一款规定:“证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。”
这三人行为背离了保荐机构专业人员应具有的客观、公正和独立性,影响了保荐机构对拟上市公司风险的客观判断,侵害了投资者全面了解信息的知情权,破坏了公平公正的证券市场秩序。
该案的一审由上海市杨浦区人民法院受理,法院认为张晋阳、钮华明、陈德兵的行为均已构成非国家工作人员受贿罪。张晋阳自首且退出部分违法所得,钮华明、陈德兵均自首,且违法所得已全部被冻结,依法均可以对三名被告人减轻处罚。
依照相关法律,以非国家工作人员受贿罪分别判处张晋阳有期徒刑二年六个月;判处钮华明有期徒刑二年三个月,缓刑二年三个月;判处陈德兵有期徒刑一年九个月,缓刑一年九个月;冻结在案的1217.27万元、460万元及张晋阳退出的400万元均应予没收,继续向张晋阳追缴违法所得。
三人的上述行为不仅违反了《证券法》第四十三条第一款的规定,而且符合非国家工作人员受贿罪的构成要件,已达到需要刑事评价的程度,构成非国家工作人员受贿罪。
终审判决维持原判
但三人不服提出上诉,均不认为其行为构成非国家工作人员受贿罪,上海市第二中级人民法院组成合议庭公开开庭审理此案。
张晋阳及其辩护人的理由是:根据我国目前的法律规定,并没有对未上市公司股权的价格有限制性的规定,只要股权转让价格不低于每股的净资产额,就没有法律障碍;突击入股虽然违规,但不构成犯罪。
而钮华明及其辩护人的理由是:1。钮华明的行为仅违反《中华人民共和国证券法》(以下简称证券法)的相关规定,属于行政违法而不是刑事犯罪;2。钮华明不存在职务之便,因为选择保荐机构的主导权在公司,决定公司能否上市的权力在证监会发审委,钮华明作为立项会和内核会成员之一,对东方国信拟上市项目没有决定权,其所作的参与投票及签字工作,皆为保荐机构工作人员必须履行的本职工作;3。钮华明购买东方国信的股份,是一种对尚未上市公司的投资行为,不存在受贿事实。
陈德兵及其辩护人的理由如下:1。陈德兵仅是根据领导安排完成本职工作,没有利用职务便利为东方国信谋取利益;2。原判将理论价格和实际交易价格的差额作为认定陈德兵非国家工作人员受贿的金额不正确。此外,陈德兵还辩称即使其构成犯罪,在共同犯罪中也是从犯。
此外,三人均提出,财瑞评估公司分别于2017年5月和2018年7月出具的股权市场价值评估报告和补充评估报告,在程序及适用性上均存在重大瑕疵,事后的评估无法估算当时的股权价值,且估值偏高,不应作为定案依据。
然而上海市人民检察院第二分院认为,三人的上述行为不仅违反了《证券法》第四十三条第一款的规定,而且符合非国家工作人员受贿罪的构成要件,已达到需要刑事评价的程度,构成非国家工作人员受贿罪。
同时表示,财瑞评估公司2018年7月出具的股权市场价值补充评估报告合法有效,评估东方国信的股权价值2009年9月30日的估值区间为11.82元/股-22.20元/股,原判就低以11.82元/股与张晋阳、钮华明、陈德兵突击入股时实际支付价格的差额认定三人的受贿数额并无不当。
最后,终审裁定张晋阳、钮华明、陈德兵犯非国家工作人员受贿罪成立,驳回上诉,维持原判。院认为三人原为证券公司工作人员,利用职务之便非法收受财物,已构成非国家工作人员受贿罪。
18
2020-08
27
2020-07
10
2020-07
02
2020-07
热门新闻
- 01用户数三年不涨、业绩增收不增利 “最懂女人”的美柚拿啥上市?
- 02确成硅化股东名称错还改实控人 关联方竞争私募"退群"
- 03深化服务贸易创新发展试点 加强核酸检测能力建设
- 04美国驻成都总领事馆降下美国国旗
- 05国常会:鼓励个体经营 落实好已出台的各项纾困政策
- 06习近平主持召开企业家座谈会
- 07国常会:取消保险资金开展财务性股权投资行业限制
- 0810余省份公布2020年养老金调整方案 能涨多少钱?
- 09李克强主持召开国务院常务会议:确定持续优化营商环境措施
- 10证监会放大招:严查场外配资 A股影响有多大?最新解读来了
- 11专家预计 二季度GDP增幅大概率转正
- 12新冠病毒灭活疫苗生产车间在武汉落成 可年产1亿剂量
- 13李克强总理记者会将于5月28日16时举行
- 143万字解析何鸿燊家族传奇:赌王故事能否继续
- 15习近平强调:以开放、合作、共赢胸怀谋划发展
- 16十三届全国人大三次会议新闻发布会于21日21时40分召开
- 17习近平:团结合作战胜疫情 共同构建人类卫生健康共同体
- 18最强风口!中共中央、国务院联合发文,西部大开发“36条”来了!罕见20次提生态,两省表述超预期
- 19积极的财政政策要更加积极有为
- 20李克强:政策调节着力点在六稳六保 稳住经济基本盘
- 21习近平:时刻绷紧疫情防控这根弦 扎实推进复工复产复学
- 22李克强主持召开国务院常务会议
- 23习近平在G20特别峰会上的发言:携手抗疫 共克时艰
- 24习近平将出席二十国集团领导人应对新冠肺炎特别峰会
- 25关于股市、汇率、银行让利,一行两会这场发布会信息量巨大
- 26李克强主持召开中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议 部署调整优化防控措施 进一步精准防范疫情跨境输入输出等
- 27发改委积极推动重大投资项目开复工 加快5G网络等新基建建设进度
- 28美股暴跌触发23年来首次熔断 特朗普:考虑降低薪资税救市
- 29中美第一阶段经贸协议背后的三个数字
- 30中美协议签了啥?人民日报这篇文章说明白了
- 312019年国内发明专利授权量:华为第一 OPPO第三
- 32中美将签署第一阶段经贸协议
- 332019年净买入1.1万亿元 外资坚定加仓中国债券
- 34微妙时刻 加拿大电信商突然为华为发声
- 35孟晚舟案引渡听证会20日举行 加专家呼吁终结此案
- 36国家主席习近平发表二〇二〇年新年贺词
- 37千亿市值蒸发!茅台跳水面临"六连阴" 这个消息惹祸
- 38“十四五”规划编制释放风向: 研究推出一批重大政策、重大举措、重大工程
- 39“南北船”合体!全球最大造船集团——中国船舶集团有限公司成立
- 402019市场准入负面清单公布:养老机构设立许可等审批放开
- 41个税又有新优惠!年收入不超12万可暂免汇算清缴义务
- 4233城前三季度GDP大比武:10城超万亿 长春零增长
- 43从国外买回的名牌箱包或是假货 万元奢侈品成本不到三百元
- 44零突破!中国抗癌新药在美获批上市
- 45高层发声5天连出两份文件 国企改革迎来红利
- 46终极大战!董明珠被“围攻”!美的、海尔、海信们都放大招了
- 47王思聪彻底刷屏,欠1.5亿上“黑名单”?法院发话了
- 48力克美国 中国女排取世界杯七连胜!
- 49习近平出席投运仪式并宣布北京大兴国际机场正式投入运营
- 50中国对美方发布加征关税排除清单做出积极回应
- 51任正非:我不是中国乔布斯,华为永远都会拥抱美国公司
- 52宁波舟山港,货满到马上装不下!啥信号?
- 53美国制造业开始崩溃了吗?
- 54国家统计局有大动作!地方GDP将由国家统一核算!
- 55沙特油田遇袭致油价大涨 国内油价18日或迎“二连涨”
- 56布伦特原油开盘暴涨17% 此前沙特产油设施因遭袭减少供应
- 57港交所向伦交所“求婚”!聘金高达2778亿元 前者净利润是后者的2倍
- 58统计局:8月猪肉价格同比上涨46.7%
- 59媒体:降准只是“打头阵”“降息”三部曲有望渐次奏响
- 60万万没想到!做白酒的卖雪糕,还起名"断片",网友:看到就醉了!A股玩起跨界,自己都怕?
- 61福耀玻璃:已成上海特斯拉汽车玻璃供应商 回应《美国工厂》
- 62格力奥克斯重启口水仗,美的悄然近身
- 63青鸟消防依赖经销商“跑马圈地”,主要产品价格下滑致盈利隐忧
- 64景津环保强劲登入资本市场
- 65在这一领域,中国连续六年领先美国
- 66百白破疫苗断货困局背后:单价不到4元 全国仅3家公司在产
- 6713座“万亿城市”半年报出炉,谁更敢花钱?
- 68孙宇晨已被边控?官方回应来了
- 69科创板刷屏!1分钟暴涨30%,2分钟暴跌30%,公募基金大赚100亿!
- 70科创板鸣锣开市,25家公司集体飘红,安集科技涨幅高达287.85%
- 7116座千万人口城市 谁的“含金量”更大?
- 72价廉、产品质量问题频出,无售后服务点的小熊电器何时能品牌化?
- 73兽爷丨笑问客从何处来
- 74又打两个“大老虎”!除了贪官,还有三种官也要狠狠打
- 75财富》中国500强揭晓:中石化位居榜首 美团成亏损之王
- 76“华南五虎”均已领刑:3人无期1人死缓 涉案金额6亿
- 77唐源电气何以能行业领先?
- 78哈尔滨市委常委、政法委书记任锐忱被查
- 79常州首富王振华往事:“王三万”儿子、校长女婿、周某某的情人?
- 80农行员工操纵73只债券赚2亿:外逃加拿大 北京7处房产被查封
- 81宝丰能源带病上市,昔日宁夏首富能否王者归来?
- 82中创物流大量违规和诉讼缠身,逆势扩张“画大饼”
- 83报告期内大肆违规、富二代能否执掌三美股份的未来?
- 84集行贿、环保违规、业绩下滑等多重问题于一身的金时科技上市了
- 85多重问题缠身 青岛农商行上市之路被推迟
- 86蔚蓝生物今日上交所挂牌上市,高研发投入推动持续成长
- 87苏州龙杰上市前大肆分红,设备陈旧核心工艺面临淘汰风险
- 88罗博特科招股书两个版本数据让投资者猜谜,应收账款飙升至2.5亿
- 89金马科技业绩增长疲软,对关联交易依赖较高
- 90对外开放:发展中国 造福世界
- 91天风证券登陆资本市场打造湖北金融新“名片”
- 92蠡湖股份税收问题频发,大客户依赖存风险
- 93金力永磁IPO:涉嫌虚增销售收入,业绩波动存隐患
- 94天奥电子IPO:营收增长不合逻辑,产能利用率大幅下滑
- 95捷佳伟创新旧招股书数据打架、营收增长存蹊跷
- 96金华春光海外子公司存疑,募资规模与公司现有发展水平不匹配
- 97亿嘉和2亿资金在银行“睡觉”,募集2.32亿用于盖楼
- 98独角兽宁德时代启动申购,政府补助和投资理财补贴利润下滑
- 99绿色动力7亿营收不知所踪,4成利润来自于税收优惠
- 100福达合金增资靠借款,或为关联方弘道实业输血应对银行追责
- 101亚普股份涉嫌隐瞒“沈阳分厂”,与重要供应商数据产生“分歧”
- 102理财“高手”深信服定期存款年利率高达20%,国家给予大量税收优惠却不思“回报”
- 103文灿股份涉嫌虚增利润,毛利率不及同行且连年下滑
- 104越博动力资金告急,“神奇”经营背后毛利率下转滑落
- 105仙鹤股份:“家文化”成就企业快速腾飞
- 106江苏新能IPO:净利润真假难辨,招股书数据“打架”严重
- 107天邑股份登陆创业板
- 108恒大或退出科顺防水的“朋友圈”,逆势扩张恐难消化
- 109德邦物流内控堪忧,毛利率逐年下滑
- 110人社部:委托省份对养老金5%收益率不是很满意
- 111深证指数
- 112证监会处罚报告揭秘“打板俱乐部
- 113第3批国企混改试点方案将上报
- 11411月300城市土地市场量跌价涨
- 115证监会:我国资本市场有1亿多散户
- 116奥美医疗谋上市:高度依赖国外市
- 117武汉将全面清查楼盘项目 严打各类